Biaya Rata Rata Pasar Forex

Dollar-Cost Averaging - DCA BREAKING DOWN Dollar-Cost Averaging - DCA Fundamental untuk strategi adalah komitmen untuk menginvestasikan jumlah dolar tetap setiap bulannya. Bergantung pada tujuan investasi dan profil risiko investor, iuran bulanan dapat diinvestasikan dalam portofolio campuran reksadana, dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) atau bahkan saham individual. Setiap bulan, jumlah yang tetap membeli saham dengan harga saat ini. Seiring turunnya harga saham, jumlah yang tetap membeli jumlah saham yang lebih tinggi saat harga meningkat, jumlah yang tetap membeli lebih sedikit saham. Nilai sebenarnya dari rata-rata biaya dolar adalah bahwa investor tidak perlu khawatir berinvestasi di bagian atas pasar atau mencoba menentukan kapan harus masuk atau keluar dari pasar. Contoh Pengambilan Biaya Dollar Misalnya, anggap seorang investor menginvestasikan 1.000 pada setiap bulan pertama ke dalam Reksa Dana XYZ. Asumsikan bahwa selama periode lima bulan, harga saham Reksa Dana XYZ pada awal setiap bulan adalah sebagai berikut: Pada awal setiap bulan, dengan menginvestasikan 1.000, investor dapat membeli sejumlah saham sebesar 1.000 dibagi dengan Harga sahamnya. Dalam contoh ini, jumlah saham yang dibeli setiap bulan sama dengan: Bulan 1 saham 1.000 20 50 Bulan 2 saham 1.000 16 62.5 Bulan 3 saham 1.000 12 83.33 Bulan 4 saham 1.000 17 58,82 Bulan 5 saham 1.000 23 43.48 Terlepas dari berapa banyak saham Investasi 1.000 bulanan yang dibeli, jumlah saham yang dimiliki investor adalah 298,14, dan harga rata-rata yang dibayarkan untuk masing-masing saham tersebut adalah 16,77. Mengingat harga saham saat ini adalah 23, ini berarti investasi awal 5.000 telah berubah menjadi 6.857.11. Jika investor telah menginvestasikan semua 5.000 pada satu hari ini alih-alih menyebarkan investasi selama lima bulan, total profitabilitas posisi akan lebih tinggi atau lebih rendah dari 6,857.11 tergantung pada bulan yang dipilih untuk investasi. Namun, tidak ada yang bisa meluangkan waktu untuk pasar. DCA adalah strategi yang aman untuk memastikan harga rata-rata per saham yang menguntungkan secara keseluruhan. Memilih Antara Biaya Dolar dan Nilai Rata-rata Sebagai investor, kita menghadapi sedikit dilema: kita menginginkan harga saham tinggi saat kita menjual saham, tapi tidak saat kita membeli . Ada kalanya dilema ini menyebabkan investor menunggu penurunan harga, sehingga berpotensi kehilangan kenaikan terus-menerus. Inilah cara investor menjauh dari investasi dan menjadi terjepit dalam ilmu waktu pasar yang licin - sebuah sains yang hanya sedikit orang yang bisa berharap untuk dikuasai. Pada artikel ini, kita akan melihat dua praktik investasi yang berusaha melawan kecenderungan alami kita terhadap timing pasar dengan membatalkan beberapa risiko yang terlibat: average average cost (DCA) dan value averaging (VA). Biaya Dolar Rata-rata DCA adalah praktik di mana seorang investor memasukkan sejumlah uang ke investasi secara berkala, biasanya lebih pendek dari satu tahun (bulanan atau triwulanan). DCA umumnya digunakan untuk investasi yang lebih stabil seperti saham atau reksadana, dan bukan untuk obligasi atau CD, misalnya. Dalam arti yang lebih luas, DCA dapat mencakup potongan otomatis dari gaji Anda yang masuk ke dalam rencana pensiun. Untuk tujuan artikel ini, bagaimanapun, kita akan fokus pada tipe pertama dari DCA. DCA adalah strategi yang baik bagi investor dengan toleransi risiko yang lebih rendah. Jika Anda memiliki sejumlah uang untuk diinvestasikan dan Anda memasukkannya ke pasar sekaligus, maka Anda berisiko membeli di puncak, yang bisa meresahkan jika harga turun setelah investasi. Potensi penurunan harga ini disebut risiko waktu. Dengan DCA, jumlah tersebut bisa dilempar ke pasar dalam jumlah yang lebih kecil. Menurunkan risiko dan dampak dari setiap pergerakan pasar tunggal dengan menyebarkan investasi dari waktu ke waktu. Misalnya, anggap bahwa sebagai bagian dari rencana DCA Anda menginvestasikan 1.000 setiap bulan selama empat bulan. Jika harga pada setiap akhir bulan adalah 45, 35, 35, 40, biaya rata-rata Anda adalah 38,75. Jika Anda telah menginvestasikan seluruh jumlah pada awal investasi, biaya Anda akan menjadi 45 per saham. Dengan menggunakan rencana DCA, Anda dapat menghindari risiko waktu dan menikmati manfaat rendah dari strategi ini dengan menyebarkan biaya investasi Anda. Perangkap DCA Semua strategi pengurangan risiko memiliki pengorbanan mereka, dan DCA tidak terkecuali. Pertama-tama, Anda berkesempatan kehilangan keuntungan yang lebih tinggi jika investasi terus meningkat setelah periode investasi pertama. Juga, jika Anda menyebarkan uang sekaligus, uang yang menunggu untuk diinvestasikan tidak akan menghasilkan banyak pengembalian dengan hanya duduk di sana. Namun, penurunan harga secara tiba-tiba akan merusak Anda sebanyak jika Anda memasukkan semuanya sekaligus. Beberapa investor yang terlibat dalam DCA akan berhenti setelah penurunan tajam, mengurangi kerugian mereka, investor tersebut benar-benar kehilangan keuntungan utama DCA - pembelian bagian saham yang lebih besar (lebih banyak saham) di pasar yang menurun, sehingga meningkatkan Keuntungan saat pasar naik lagi. Bila menggunakan strategi DCA, oleh karena itu, penting untuk menentukan apakah alasan di balik penurunan berdampak material terhadap alasan investasi. Jika tidak, maka Anda harus tetap berpegang pada senjata Anda dan mengambil saham tersebut pada valuasi yang lebih baik dari sebelumnya. Masalah lain dengan DCA adalah menentukan periode di mana strategi ini harus digunakan. Jika Anda membubarkan sejumlah besar, Anda mungkin ingin menyebarkannya lebih dari satu atau dua tahun, tapi lebih lama dari itu mungkin berarti kehilangan kenaikan umum di pasar karena chip inflasi mendekati nilai sebenarnya dari uang tunai. DCA mungkin bukan pilihan terbaik untuk strategi investasi jangka panjang. Ini mungkin bukan pilihan terbaik untuk menyebarkan jumlah sekaligus. Masukkan Nilai Averaging Salah satu strategi yang mulai menguntungkan adalah teknik rata-rata nilai, yang bertujuan untuk menginvestasikan lebih banyak saat harga saham turun dan turun saat harga saham naik. Hal ini dilakukan dengan menghitung jumlah yang telah ditentukan untuk nilai total investasi di masa depan dan kemudian melakukan investasi untuk mencocokkan jumlah ini pada setiap periode di masa depan. Misalnya, Anda menentukan bahwa nilai investasi Anda akan meningkat sebesar 500 setiap kuartal saat Anda melakukan investasi tambahan. Pada periode investasi pertama, Anda akan menginvestasikan 500, katakanlah pada 10 per saham. Pada periode berikutnya, Anda menentukan bahwa nilai investasi Anda akan naik menjadi 1.000. Jika harga saat ini 12,50 per saham, posisi awal Anda menjadi bernilai 625 (50 saham kali 12,50), yang hanya mengharuskan Anda menginvestasikan 375 untuk menempatkan nilai investasi Anda pada 1.000. Hal ini dilakukan sampai nilai akhir portofolio tercapai. Seperti yang dapat Anda lihat dalam contoh ini, Anda telah berinvestasi lebih sedikit karena harga telah meningkat, dan sebaliknya akan benar jika harganya turun. Oleh karena itu, alih-alih menginvestasikan jumlah yang ditetapkan setiap periode, strategi VA membuat investasi berdasarkan ukuran total portofolio pada setiap titik. Berikut adalah contoh yang diperluas yang membandingkan kedua strategi tersebut: Seperti yang Anda lihat, mayoritas saham dibeli dengan harga rendah. Ketika harga turun dan Anda memasukkan lebih banyak uang, Anda akan mendapatkan lebih banyak saham (ini juga terjadi pada DCA, namun pada tingkat yang lebih rendah). Sebagian besar saham telah dibeli dengan harga sangat rendah, sehingga memaksimalkan keuntungan Anda saat tiba saatnya untuk menjual. Jika investasi itu sehat, VA akan meningkatkan keuntungan Anda melebihi rata-rata biaya dolar untuk periode waktu yang sama. Dan hal itu terjadi pada tingkat risiko yang lebih rendah. Selain itu, dalam keadaan tertentu, seperti keuntungan mendadak dalam nilai pasar dari saham atau dana Anda, rata-rata nilai bahkan bisa meminta Anda menjual beberapa saham tanpa membeli apapun (jual tinggi, beli rendah). Nilai rata-rata adalah jenis waktu pasar mekanik sederhana yang membantu meminimalkan risiko waktu. Garis Dasar Memilih antara keduanya tergantung pada alasan Anda. Jika itu adalah aspek investasi pasif dari DCA yang menarik Anda, maka patuhi itu. Temukan portofolio yang Anda rasa nyaman dan berikan jumlah uang yang sama ke dalamnya setiap bulan atau setiap tiga bulan. Jika Anda membubarkan jumlah sekaligus, Anda mungkin ingin memasukkan uang tunai Anda yang tidak aktif ke rekening pasar uang atau investasi dengan bunga lainnya. Jika Anda merasa cukup ambisius untuk terlibat dalam investasi aktif sedikit setiap kuartal atau lebih, maka nilai rata-rata mungkin merupakan pilihan yang jauh lebih baik. Dalam kedua kasus ini, kami mengasumsikan strategi buy-and-hold - Anda menemukan saham atau dana yang Anda rasa nyaman dan membeli sebanyak yang Anda bisa selama bertahun-tahun, menjualnya hanya jika harganya menjadi terlalu mahal. Nilai legendaris investor Warren Buffet telah menyarankan bahwa periode memegang terbaik selamanya. Jika Anda ingin membeli rendah dan menjual tinggi dalam jangka pendek. Dengan perdagangan hari dan sejenisnya, maka DCA dan rata-rata nilai sedikit banyak digunakan. Jika Anda berinvestasi secara konservatif, bagaimanapun, itu mungkin hanya memberikan keunggulan yang Anda butuhkan untuk memenuhi tujuan Anda.